MiFID II

القواعد الجديدة لنظام ( MiFID II ) ستدخل حيز التنفيذ قريبا: 3 يناير 2018

تقوم شركات الخدمات المالية التي تزاول الأعمال التجارية في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي بإعداد وتنفيذ التغييرات وفقا للأسواق المنقحة في توجيه الأدوات المالية (MiFID II). ومن المرجح أن تتأثر أي أعمال تجارية مع الشركات التابعة للاتحاد الأوروبي أو العمليات في مجال خدمات الاستثمار بسبب (MiFID II).

تجري شركة تيرا أوروبا المحدودة (Tera Europe Limited) المرخصة من قبل هيئة الرقابة المالية البريطانية (FCA) وفق قواعد (MiFID II). وعلى هذا النحو سوف تكون على اتصال مع عملائها بما يتعلق بتحديثات شروط العمل بما يتماشى مع اللوائح الجديدة. ويهدف الإطار التنظيمي الجديد إلى تعزيز حماية المستثمرين وتحسين أداء الأسواق المالية. وتمثل مجالات الكفاءة والتكيف والشفافية مجالات التركيز في التشريع الجديد.

ما هو نظام (MiFID II)؟

إن توجيهات الأسواق المالية (MiFID II) هي عبارة عن إطار لتشريعات الاتحاد الأوروبي للخدمات المقدمة للعملاء المرتبطين بـ "الأدوات المالية" والأماكن التي يتم فيها تداول تلك الأدوات.

تم تطبيق نظام (MiFID II) في المملكة المتحدة اعتبارا من نوفمبر 2007، ولكن يجري الآن تنقيحها لتحسين أداء الأسواق المالية في ضوء الأزمة المالية وتعزيز حماية المستثمرين.

تم تطبيق النسخة الأولى من (MiFID II) لعام 2007 فقط على أسواق الأسهم، في حين ينطبق (MiFID II) على "المنتجات غير المتعلقة بالأسهم" أيضا، مثل النقد والمنتجات المشتقة في الدخل الثابت، والعملات الأجنبية، والسلع.

ومن المقرر أن تدخل التغييرات حيز التنفيذ اعتبارا من3 يناير 2018، مع التعريف بالتشريع الجديد باسم (MiFID II)-وهذا يشمل تعديل (MiFID II) 2014/65/EU ، وأسواق جديدة في لائحة الأدوات المالية، رقم: 600/2014 ( MiFIR).

ومن المتوقع أن تؤثر (MiFID II ) على عمليات العملات الأجنبية (fx) في الشركات المالية والشركات العالمية. ولا يكون للمنظمين الأوروبيين تأثير مباشر على الشركات المقيمة خارج الاتحاد الأوروبي، ولكن من المتوقع أن الشركات الأوروبية سوف تتطلب المزيد من الإفصاحات والتقارير من نظرائهم من خارج الاتحاد الأوروبي من أجل أن تكون متوافقة مع (MiFID II ).

ماذا يعني ( MiFID II ) لشركة ( Tera Europe Limited ) والعملاء؟

سيتوقف مستوى التغيير في الوظائف ووظائف الشركة على نموذج العمل والبلد، إذ إن بعض الشركات سوف تحتاج إلى إجراء تغييرات أكثر أهمية من غيرها. ويتسم نظام (MiFID II) بمتطلبات واسعة جدا، بدءا من الإبلاغ عن الشفافية إلى إظهار أفضل عمليات التنفيذ وحفظ الأرشفة. وقد تمتد بعض الالتزامات إلى ما وراء شواطئ الاتحاد الأوروبي.

تشمل المتطلبات الرئيسية لشركة ( Tera Europe Limited) وعملائها ما يلي:

1- تصنيفات العملاء - هويات العملاء الوطنية

يجب تحديد جميع عملاء مقدمي الخدمات المالية، بما في ذلك العملاء تيرا أوروبا المحدودة باستخدام أنسب هوية وطنية للعميل (NCI).

ولتلبية هذا المطلب بموجب (MiFID II ) سوف تطلب الشركة من عملائها الكشف عن جنسيتهم وجنسياتهم المزدوجة إن أمكن. سوف تحتاج الشركة أيضا إلى نسخة من الهوية الوطنية للعملاء، والتي يجب إرسالها من قبل العميل من أجل مواصلة التداول.

إذا كنت خارج الاتحاد الأوروبي / المنطقة الاقتصادية الأوروبية وليس لديك (NCI) في بلدك، سوف تطلب الشركة نسخة من جواز السفر بشرط أن يكون ساري المفعول.

يرجى ملاحظة أن (NCI) قد يكون له اسما مختلفا عن جميع أنحاء العالم والاتحاد الأوروبي، ولذا راجع الجدول الوطني المعرف أدناه أو قم بالاتصال بنا باستخدام التفاصيل الواردة في صفحة الاتصال بنا.

جدول بخصوص الهوية الوطنية للعميل

المملكة المتحدة: رقم التأمين الوطني في المملكة المتحدة

بلجيكا: الرقم الوطني البلجيكي

بلغاريا: الرقم الشخصي البلغاري

كرواتيا: رقم التعريف الشخصي (OIB)

قبرص: رقم جواز السفر الوطني

جمهورية التشيك: رقم الهوية الوطنية

الدنمارك: تحديد الهوية الشخصية - CPR

إستونيا: رمز الهوية الشخصية

فنلندا: رمز الهوية الشخصية

اليونان: الرقم التعريفي الشخصي - 10 DSS digit investor share

أيسلندا التعريف الشخصي كود

إيطاليا: القانون المالي

لاتفيا: الرمز الشخصي

ليختنشتاين: رقم بطاقة الهوية الوطنية (PEID)

ليتوانيا: الرمز الشخصي

مالطا: رقم هوية مالطة الوطني

الجنسية: هوية العميل الوطنية

هولندا: رقم بطاقة الهوية الوطنية

نورواي: الهوية الشخصية

بولندا: بولندا - PESEL / Numer identyfikacji podatkowej أو رقم ضريبة (Numer identyfikacji podatkowej)

البرتغال: الرقم الضريبي

رومانيا: رقم التعريف الوطني

سلوفاكيا: الرقم الشخصي

سلوفينيا: رقم التعريف الشخصي - EMŠO: Enotna Matična Številka Občana

إسبانيا: رقم التعريف الضريبي

السويد: رقم التعريف الشخصي

2- تسجيل الاتصالات

ويتطلب هذا النظام من الشركات الاحتفاظ بسجلات واسعة لجميع المعاملات والاتصالات والخدمات والأنشطة لمدة 10 سنوات، لكي تتمكن من توفير الشفافية في دورة الحياة التجارية. وذلك لدعم إعادة بناء التجارة إذا لزم الأمر.

على هذا النحو، يرجى تقديم المشورة بأن شركة ( Tera Europe Limited) تقوم بتحسين أنظمتها الحالية، وأن جميع الاتصالات ذات الصلة بينك وبين شركة ( Tera Europe Limited) سيتم تسجيلها وتخزينها بشكل آمن ضمن أنظمتها ومرافقها، وفقا للوائح حماية البيانات العامة (Regulation (EU) 2016/679) أو أي قانون يخلف في إنجلترا وويلز ("قوانين حماية البيانات").

3- تضارب المصالح

ويتطلب (MiFID II) الآن من الشركات النظر في جميع المخاطر في تضارب المصالح، بدلا من مجرد "المخاطر المادية" كما هو الحال حاليا.

وفي هذا الصدد، فإن شركة ( Tera Europe Limited) التي تستعرض إجراءاتها الحالية تضمن أنها قوية بما فيه الكفاية، وأنها تتوسع حسب الضرورة، وأنها تركز أكثر على "منع أو إدارة" العمليات بدلا من الكشف عنها.

4- أفضل تنفيذ

سوف يطلب (MiFID II) من شركات الاستثمار اتخاذ جميع الخطوات الكافية للحصول على أفضل نتيجة ممكنة لعملائها عند تنفيذ الأوامر، مع مراعاة السعر والتكاليف والسرعة واحتمال التنفيذ والتسوية والحجم والطبيعة أو أي اعتبار آخر ذات صلة حاليا، إذ يطلب(MiFID) من الشركات اتخاذ جميع الخطوات المعقولة للحصول على أفضل نتيجة لعملائها. والفرق يعني أن الشركات يجب أن تأخذ نهجا منهجيا ورصد جميع الصفقات.

5- تعزيز الإبلاغ عن المعاملات

ستصبح متطلبات الإبلاغ عن المعاملات تحت ( MiFID II) أكثر اتساعا وإلزاما بالمقارنة مع (MiFID). ومن الجدير بالذكر أيضا أن المتطلبات ذات الصلة موجودة في (MiFIR)، التي تنطبق مباشرة في جميع الدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي.

یقوم (MiFID II) بتوسیع متطلبات الإبلاغ عن المعاملات لجمیع الأدوات المالیة المتداولة في الاتحاد الأوروبي، والتي سیتم الإبلاغ عنھا إلی آلیات الإبلاغ المعتمدة (ARMs) أو السلطة الوطنیة المختصة للزبون.

متطلبات معرفات الكيانات القانونية للعملاء من الشركات

معرف الكيان القانوني (LEI) هو معرف فريد مرتبط بهيئة قانونية واحدة، ويوفر هوية متسقة للأطراف في المعاملات المالية. سوف تطلب شركة ( Tera Europe Limited) من عملاءها (LEI) اعتبارا من 3 يناير 2018. وفي حال عدم تزويد العميل بـ (LEI) ستقوم الشركة بوقف الحساب.

وتتولى أنظمة البنية التحتية للسوق الأوروبية (EMIR) و( MiFID II) تكليف الكيانات القانونية المحلية بمعرفات الكيانات القانونية. لمزيد من المعلومات حول (LEI) يرجى الاتصال بنا أو زيارة: https://www.fca.org.uk/markets/mifid-ii/legal-entity-identifier-lei-update

هل Brexit مهم بالنسبة لـ ( MiFID II )؟

لا. إذ ستظل المملكة المتحدة عضوا في الاتحاد الأوروبي في 3 يناير 2018، لذلك يجب على الشركات الامتثال للتغييرات على القوانين والأنظمة المعمول بها في المملكة المتحدة. وعلاوة على ذلك، عندما تغادر المملكة المتحدة الاتحاد الأوروبي، فإن الخطة الحالية هي (MiFID II ) (وغيرها من التشريعات الأوروبية) لمواصلة تطبيقها إلى حين النظر فيه مرة أخرى. ومن المرجح أنه حتى في وقت لاحق من هذا القبيل فإن هيئة الرقابة المالية (FCA) ستعتمد إما أحكامها، أو قواعد مماثلة إلى حد كبير.

هل لديك أسئلة حول نظام (MiFID II )؟

اتصل بنا عبر:

الإيميل: compliance@terafx.co.uk

الهاتف: + 44 20 7073 0494

لمزيد من القراءة:

https://www.fca.org.uk/markets/mifid-ii/changes

https://www.esma.europa.eu/policy-rules/mifid-ii-and-mifir

https://www.esma.europa.eu/databases-library/esma-library/"MiFID%20II"?f[0]=im_field_document_type%3A50